קבלת הבנה ברורה לגבי השוני והמורכבות של המדדים השונים בשוק ההון, היא מרכיב חשוב להבנה של הכיוון והתנועות היומיומיות בשווקים.
מדד כידוע, הוא ערך מצטבר המיוצר על ידי שילוב של מספר מניות או כלי השקעה אחרים ביחד ומבטא את הערך שלהם.
מדדי השוק אמורים לייצג שווקי מניות ולתאר את הביצועים שלהם לאורך זמן.

בכתבה הבאה אציג את השוני במדדי השוק השונים כמו גם תעודות הסל השונות המרכיבות את השוק,
כך שבפעם הבאה שתשמעו את אחד הסוחרים שלנו בחדר המסחר מתייחס למגזר כזה או אחר תדעו בדיוק על מה הוא מדבר.

מדד DOW JONES

מדד הדאו ג’ונס של התעשייה, הוא מדד ממוצע ואחד המדדים הוותיקים, הידועים והמשומשים ביותר כיום בעולם. המדד כולל את 30 החברות, האמורות להיות הגדולות והמשפיעות ביותר בארה”ב, אם כי בשנים האחרונות מורגש בו המחסור של מניות טכנולוגיה ענקיות כמו גוגל, אמזון ופייסבוק.
עם זאת, מבין החברות המרכיבות את המדד ניתן למצוא את אפל, מקדונלדס , בואינג , ג’ונסון את ג’ונסון, קטרפילר ועוד רבות וטובות. המדד מחושב ע”י סכימה של מחיר החברות במדד וחלוקה במספר החברות. לכן הוא נקרא ממוצע.

חברות הדאו ג’ונס, בעצמן מהוות כרבע מערכו של שוק המניות האמריקאי כולו, אך השינויים במדד אינן מתפרשים באופן מדוייק כלפי השוק כולו בגלל אופן החישוב שלו.

מדד ה- דאו ג’ונס, אינו אמר לספק ייצוג לגבי מגוון תחומים בשוק, אלא לספק חלון ראווה לשוק ההון האמריקאי ולהציג את הסיכונים והסיכויים במניות שנכללות בו.
הנחשבות לאיתנות ביותר בכלכלה האמריקאית.
עם זאת, שינויים גדולים במדד בדרך כלל תואמים את תנועת שוק כולו, אם כי לא בהכרח באותו קנה מידה.

מדד S&P500

זהו מדד גדול ומגוון יותר מאשר מדד הדאו ג’ונס מאחר והוא מורכב מ -500 המניות הנסחרות והגדולות ביותר בארה”ב, המייצגות כ-80% מהשווי הכולל של שוק המניות האמריקאי. זהו מדד המספק באופן מובהק אינדיקציה לתנועת השוק האמריקאי בכללותו והוא המדד הידוע ביותר בעולם. החברות במדד מיוצגות לפי שווי השוק שלהן כך שהמדד מורכב באופן יחסי לגודל החברות המרכיבות אותו.

מדד ה-S&P500 כולל חברות במגוון מגזרים, כולל אנרגיה, תעשייה, בריאות, טכנולוגיה, אנרגיה, פיננסיים וצרכנות, כמו גם תתי מגזרים מגוונים המציגים תמונה רחבה להתנהגות שוק ההון האמריקאי.

מדד Nasdaq

רובנו יודעים שהנאסד”ק הוא מדד המתאר את מניות הטכנולוגיה. עם זאת, המדד משקלל את כל המניות הנסחרות בבורסת הנאסד”ק, כמו גם חברות שאינן מבוססות בארה”ב. אמנם מדד זה ידוע על משקלו הכבד במגזר הטכנולוגיה, אך המדד מורכב ממגוון מניות ובשונה ממדד הדאו ג’ונס וה – S&P500, הוא מכיל גם לא מעט מניות ספקולטיביות בעלות שווי שוק נמוך. כמו כן, הוא מכיל גם הרבה חברות ביו טכנולוגיה שגם להן משקל על ביצועיו.
מדד RUSSELL 2000
הראסל 2000 הוא מדד משוקלל של 2000 המניות הקטנות שמרכיבות את מדד הראסל 3000, שמורכב מ -3000 החברות הציבוריות הגדולות ביותר לפי שווי שוק בשוק המניות האמריקאי.
המדד זכה לפופולאריות רבה בשנות ה-90 עם זינוק המניות הקטנות וסכומי כסף הועברו למגזר.

באופן כללי, אין המדד מהווה אינדיקציה חזקה לגבי התנהגות השוק כולו או התנהגות של מגזר או סקטור מסויים, מאחר והוא מורכב ממניות בעלות שווי שוק נמוך וממגוון תעשיות ומגזרים, ואינו נשלט ע”י תעשייה אחת. עם זאת, מאחר שהוא מהווה אינדיקציה ל “קומת הביניים” של וול – סטריט , חוסר מתאם בינו לבין המדדים הגדולים יותר והמובילים עלול להתפרש עתים כתמרור אזהרה לכך שמשהו מתפתח בשווקים.

הטבלה הבאה מציגה את תעודות הסל העיקריות והשכיחות ביותר המרכיבות תמונה רחבה לניתוח שוק ההון האמריקאי.

סימבולמדד \ סקטורתיאור
SPYS&P500תעודת הסל העוקבת אחרי מדד הS&P 500
QQQNasdaqתעודת הסל עוקבת אחר מדד הNadaq
DIADow Jonesתעודת הסל עוקבת אחר מדד הDow Jones המציג את שלושים המניות החזקות בארה"ב.
IWMRussell 2000תעודת הסל עוקבת אחר מדד ה-Russer 2000 המורכב מ-2000 מניות בעלות שווי שוק נמוך ומשלים את התמונה לגבי שוק ההון האמריקאי.
ACWXWorld - X USתעודת הסל עוקבת אחר ביצועי מדדי המניות ברחבי העולם, להוציא את שוק ההון האמריקאי.
GLDGoldתעודת הסל עוקבת אחר מחיר הזהב.
GDXGold Minersתעודת הסל מורכבת מחברות כרייה של זהב
USOOilתעודת הסל עוקבת אחר מחיר הנפט
XLEENERGY SECTORתעודת הסל מורכבות מחברות השייכות לסקטור האנרגיה
XOPOil E&Pתעודת הסל מורכבת מחברות אנרגיה השייכות למגזר החקר והקידוחים
XLKTechnology Sectorתעודת הסל מורכבת מחברות טכנולוגיה
SMHSemiconductorsתעודת הסל מורכבת מחברות טכנולוגיה השייכות למגזר הסמיקונדטורים ואינן בהכרח מבוססות בארה"ב
XLVHealthcare Sectorתעודת הסל מורכבת מחברות השייכות לסקטור הבריאות
XBIBiotechnologyתעודת הסל מורכבות מחברות ביוטכנולוגיה השייכות לסקטור הבריאות
XLFFinancial Sectorsתעודת הסל מורכבת מחברות מסטור הפיננסים
KBEBanksתעודת הסל מורכבת ממניות בנקים השייכות לסקטור הפיננסים

שימו לב שישנן תעודות יותר כלליות וישנן תעודות יותר ספציפיות המהוות אינדיקציה למגזר מסויים מתוך סקטור מסויים.
כך שניתן להבחין בצורה קלה בהבדלים ובמורכבויות שבין המדדים , הסקטורים ותתי הסקטורים המרכיבים אותם.

צרו קשר

צרו קשר

השאירו כאן פרטים ונחזור אליך בהקדם:

WhatsApp chat רוצה לדבר עם נציג ב